家庭月收入一半用于还债！加拿大央行警告中产到破产只需一天

5月23日，加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）发布报告称，多伦多债务已经到达危机边缘，多伦多家庭一半的收入用于偿还债务！每月还款总额达到27.9亿加元。

但真正的危机不限于数字，债务构成才是让加拿大央行最感恐惧的！

在解读数字前，加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）首先声明他们的统计不包括私人借款，所以多伦多家庭的实际债务在他们统计数字的基础上大约还要增加20％。所以他们的报告已经是非常保守的预判。

截至2017年12月31日，多伦多家庭债务总额达到3840亿加元，其中的70%来自于房地产抵押贷款，总额为2680亿加元。
除了房地产抵押贷款之外，第二大债务来源于信用卡债，不过仅占债务总额的4.7%，金额为179.8亿加元。第三大是汽车抵押贷款，金额119.6亿加元，占总额的3.1%。普通信贷85.8亿加元，占总额的2.2%。

从上述数据可以看出，房地产已经彻底绑架了金融系统，房地产就是多伦多，多伦多就是房地产。按照传统经济理论，房地产是强周期性行业，盛极而衰是正常的轮回，如果把2016、2017年视为高点，那么一旦地产价格走低，大量中产家庭的资不抵债，房子沦为负资产，继而大量抛售，那就不是金融危机而是地产灾难了。

加拿大央行的评价非常中肯，多伦多的中产到破产只需一夜的时间。

统计数据显示，截至2017年第四季度末，多伦多家庭每月支付27.9亿加元偿还债务。其中15.2亿用来还房贷。考虑到统计报告显示的是平均值，所以大量的中产家庭实际支付的房贷还款超过家庭收入的50%。对这些家庭来说，坚持还款的理由是房子还会升值至少保持平稳。

加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）的态度是，低利率蒙蔽了人们的双眼，很多人误以为他们借的钱是超低利率，不借白不借。但问题是房屋抵押贷款的周期长达25－30年。几年的低利率并不能说明任何问题，但利率上升，占用大量现金，人们就会切实感到债务危机。

而这种危机感将限制人们的消费欲望，导致大宗商品包括房地产的交易量回落，到达一定阀值时，加拿大政府和央行不能再利用发行货币和提供宽松信贷来刺激消费，通胀转通缩，债务危机就要爆发了。

而多伦多的债务构成是最危险的一种，因为风险完全得不到分散，房地产几乎等于全部，所有人都被绑在同一个位置，一旦发生意外，意味着所有中产家庭都要在极短时间内承受巨大的财务压力，债务违约时，也是危机爆发之日。

无论加拿大央行还是加拿大抵押贷款和住房公司（CMHC）都只能通过不断的警告让市场降温，投鼠忌器两头怕，房价继续涨危机扩散不行，房价下跌危机爆发也不行。最好是悬停在当下，时间换空间。但问题是就算直升飞机悬停空中也要收到气流变化的影响。房价终归要做出选择。
非涨即跌！

转自加拿大地产头条，仅供参考

---