加拿大央行宣布再次加息！今年更新房贷的要尽早锁定利率

7月11日是加拿大央行的利率决议日，一如日前的大概率加息预期，央行行长Stephen Poloz宣布加息25个基点，将银行间隔夜拆借利率上调至1.5%。这已是去年7月以来加拿大央行第四次加息了，也是2008年12月以来央行基准利率的最高点。



申请房贷者要尽早锁定利率

多次加息对房地产市场的影响不言而喻，有房贷在身的人要准备勒紧裤带过日子了。央行宣布加息之后，已有三大银行——RBC、TD和BMO，宣布上调最优贷款利率（prime rate）至3.7%，其他银行估计很快跟进。



央行加息首先受影响的是浮动利率房贷，因为浮动利率房贷的贷款利率是由银行的最优贷款利率直接决定；固定利率房贷的贷款利率主要由债卷收益率决定（bond yield）决定，虽然加息通道上债卷收益率也会上升，但还是有时间差，会滞后。

今年要更新房贷的人要对升高的贷款利率做好心理准备，能尽早锁定贷款利率的要早锁定。 RateSpy.com 的贷款专家Robert McLister还建议将固定利率贷款转换为浮动利率贷款。

加国经济基本面目前尚好

一般来说，央行调整基准利率是一种宏观经济调控手段。当想要刺激经济发展时，央行会减息；当经济增长过热，需要抑制通货膨胀时，央行会加息。但加拿大央行从去年开始的一系列加息行为，更多地是受美联储加息的影响。

当然，美国是全球超级大国，它的一举一动都影响着全球的经济趋势。尤其是美国是加拿大最大的贸易伙伴，加拿大的经济发展对美国的依赖程度不是一般。在加美两国也处于贸易战、加拿大经济前景不明的情况下，为何加拿大央行还是一如既往地要加息？

这首先决定于加国自己的经济基本面。在今次加息之前加拿大统计局公布的经济数据中，今年四月加国的GDP为0.1%，虽然低于2月的0.4%和3月的0.3%，但经济学家普遍认为这超出预期的不增长，给央行的加息行为留有空间。

上周五公布的失业率数据也显示虽然加国6月失业率上升0.2个百分点，但6月新增3.18万个工作岗位，高于此前预期的2万个岗位。另外，最新的通货膨胀数据显示今年5月加国的通货膨胀率稳定在2.2%，虽然低于预期，但和4月持平。


央行在今天的声明中表示，加国的房地产市场趋于稳定，石油等大宗商品价格开始上涨，企业开始增加投资，这些对央行来说都是经济向好的信号。另一方面，央行认为加美两国的贸易摩擦，尤其是对加国铝材和钢材加收的关税，对加国经济的负面影响仍然可控。央行预计2020年底美国强加关税会让加国GDP减少0.6%。


总体来说，央行预计加国2018年的经济增速为2%，2019年为2.2%，2020年为1.9%。虽然央行对加国经济表示谨慎乐观，但加元是最诚实的。在今天早上宣布加息之后，加元兑美元有小幅反弹，但很快回落到0.76美分以下，说明国际市场并不看好加国经济的前景。


年底之前可能再加息一次

当然，与美国的贸易问题仍是央行的“心头之痛”。央行预计，到今年年底加国的出口将下降0.6%。而且，央行还表示，今次的加息决定完全是基于过往的经济数据，并没有考虑美国要给加拿大汽车增加25%关税的不利因素。

TD银行经济学家Brian DePratto也表示，就经济基本面来说，目前的状况是出于加息通道；不过除掉这些基本面因素，当前的经济环境并不算正常。


加拿大央行每6个礼拜就会宣布一次利率决议。今次加息后，市场普遍认为央行今年9月不会再次加息，但年底之前会再加一次息。不少经济学家还预测到2019年年底之前，央行还会再加三次或四次息，以保持与美联储同步。尽管当前的利率已升至1.5%，但与2.5%～3.5%的“中性利率”还有一段距离。

来源：人在温哥华