买家多投浮动按揭利率 加拿大房市降温难行！

在债券收益率飙升的背景下，加拿大主要银行最近提高了固定按揭贷款利率，但这项举动看来不可能为仍然炽热的地产市场降温，因为超过一半的新按揭借贷者，获得史上罕见的超低息浮动利率贷款。



（随着经济重启，银行多了借出贷款的机会，较愿意提高按揭借贷者的息率，以及把他们推向采用浮动利率。）

新的浮动利率按揭占的市场份额，由2020年初不到10%，持续急升今年7月的51%，达到央行自2013年有纪录以来的最高水平。

这种转变是与隔夜利率一起变动的可变浮动利率和跟随债券收益率走高的固定利率之间差距不断扩大的结果。由于央行承诺，即使债券收益率因通胀上扬而继续飙升，在明年下半年之前将不会提高基准利率，这一差距势将进一步扩大。

专家认为，这意味着浮动利率按揭贷款的普及程度将会继续增加，颠覆过去十多年来的趋势。

住房需求在疫情期间激增，导致本国按揭保险供应商和央行都警告，风险正在不断升级，政界中人也声言要采取措施提高买家负担能力。然而，央行的低利率政策却助长了需求的增长。

多伦多的按揭经纪巴特勒（Ron Butler）分析，“现在，一方面央行对短期和受该行控制的利率作出人为的压抑，另一方面，受市场主宰的利率如5年期固定利率等，却在说‘不不不，利率应该往上调’；然而，在浮动利率如此低的情况下，这对市场造成的影响是非常迟钝的。”

各大银行都因应债券收益率飚升而上调了5年期固定利率，由道明（TD）的2.29%到皇家银行（Royal Bank）的2.44%不等，把平均折扣固定按揭利率推至周三的1.94%，为16个月以来最高，而折扣浮动利率则降至0.95%的纪录性新低。

浮动利率不及固定利率的一半。Ratehub联合创办人莱尔德（James Laird）指出，当浮动按揭利率比固定利率便宜75个基点或以上时，前者的需求通常会上升。

按揭贷款在疫情期间为银行的盈利增长提供了重要动力，但随着经济重启，银行现在有更多的机会借出贷款，故拥有一定灵活性，愿意将较高的借贷成本转嫁给住房买家。

专家指，银行将更多的借贷者推向浮动利率按揭表明，他们希望顾客能更快地适应升轨，因为央行任何的加息都会推高浮动利率，而固定利率维持不变。

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摘自人在温哥华